Anh Hoàng, CEO của một công ty xây dựng quy mô tầm trung, luôn tự hào về Báo cáo Kết quả Kinh doanh của mình. Suốt 5 năm, công ty anh duy trì Gross Margin (Biên lợi nhuận gộp) trên 35% – một con số đáng mơ ước trong ngành. Mỗi lần họp cổ đông, báo cáo luôn kết thúc bằng biểu đồ lợi nhuận xanh mướt 🤩.
Tuy nhiên, niềm vui lớn này lại che giấu một quả bom hẹn giờ ngay trong Bảng Cân đối Kế toán.
🛑 Thách thức:
Mặc dù lợi nhuận cao, nhưng tiền mặt trong tài khoản ngân hàng của công ty luôn ở mức báo động đỏ.
Khoản phải thu (Accounts Receivable – AR) chất đống, có những dự án lớn đã hoàn thành và bàn giao từ 6-9 tháng nhưng vẫn chưa thu được tiền.
Anh Hoàng liên tục phải dùng vốn vay ngắn hạn để trả lương và thanh toán cho nhà cung cấp, khiến lãi suất và chi phí vốn tăng vọt.
⚡️ Bước ngoặt:
Đỉnh điểm là khi một dự án lớn bị đối tác trì hoãn thanh toán vô thời hạn. Công ty mất khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn (Liquidity Crisis) 😨.
Trước nguy cơ bị ngân hàng siết nợ và đội ngũ nhân sự nghỉ việc hàng loạt, Anh Hoàng đã phải bán gấp căn nhà đang ở để bơm tiền mặt vào công ty.
Đó là một hành động bất ngờ nhưng cũng là bước ngoặt đau đớn để cứu vãn công ty có lợi nhuận nhưng lại không có tiền.
🟢 Kết quả:
Sau cuộc khủng hoảng, anh Hoàng đã phải thực hiện tái cấu trúc triệt để. Quy trình thu hồi công nợ (Debt Collection SOP) được thiết lập khắt khe hơn cả quy trình bán hàng.
Bài học lớn nhất là: Mục tiêu tối thượng không phải là lợi nhuận trên giấy tờ, mà là dòng tiền dương (Positive Cash Flow) 🎯📈.
💬 Bài học:
Trong quản trị doanh nghiệp, hãy luôn nhớ triết lý kinh điển: Lợi nhuận là Ý kiến (Opinion), nhưng Tiền mặt là Sự thật (Fact). Một doanh nghiệp có thể trông có lợi nhuận cao trên báo cáo nhưng vẫn phá sản vì kiệt quệ dòng tiền. Quản trị công nợ hiệu quả là yếu tố sống còn để biến lợi nhuận thành tiền mặt.
❓ Câu hỏi khai vấn:
Hãy nhìn vào Bảng Cân đối Kế toán của bạn: “Doanh thu của bạn đang nằm ở đâu: Trong tài khoản ngân hàng (Cash) hay nằm trong sổ nợ của khách hàng (Accounts Receivable)?” 🤔🪞
👤 COACH HENRY X-HUY
Nhà huấn luyện doanh nghiệp
#quantridongtien #taichinh #congno #cashflow #lanhdao
