Chị Mai, chủ công ty xuất nhập khẩu, tự hào về biên lợi nhuận (Net Margin) 15% ổn định trong 3 năm. Báo cáo tài chính luôn đẹp 🤩. Nhưng bỗng dưng ngân hàng gọi: Các khoản vay đáo hạn không thể trả nổi.

Vấn đề nằm ở các hợp đồng bán chịu kéo dài 4-6 tháng cho khách hàng thân thiết. Lợi nhuận nằm toàn bộ trong Khoản Phải Thu (Accounts Receivable), không phải tiền mặt. Chị Mai buộc phải dùng tài sản cá nhân (nhà đất) để vay ngân hàng trả nợ nhà cung cấp và lương 😨.

Đó là lúc chị nhận ra triết lý đau đớn: Lợi nhuận là Ý kiến, Tiền mặt là Sự Thật. Việc mở rộng quy mô kinh doanh trên nợ công nợ chính là đặt công ty vào tình trạng ‘lợi nhuận giả’, dùng tài sản để che lấp lỗ hổng dòng tiền.

🚨 Bài học:
Tài sản thực sự của doanh nghiệp không nằm ở lợi nhuận trên giấy tờ, mà nằm ở Dòng tiền dương và khả năng thanh khoản. Đừng bao giờ đánh đổi sự ổn định của dòng tiền lấy tăng trưởng doanh thu dựa trên nợ.

❓ Câu hỏi khai vấn:
Nếu bạn phải thu hồi hết công nợ trong 24 giờ, công ty bạn sẽ có bao nhiêu tiền mặt để vận hành và trả lương?

👤 COACH HENRY X-HUY
Nhà huấn luyện doanh nghiệp

#taisan #dongtien #congno #taichinh #warning